يعتمد مستقبل التجارة على التمويل التجاري والبنية التحتية العالمية

لن يكون تمكين التجارة ممكناً دون توافر التمويل والبنية التحتية. ومع ذلك، يتجاهل الكثيرون هذا القطاع، وتؤدي المفاهيم الخاطئة بشأن مخاطر الاستثمار مقترنةً بالضغوط التنظيمية إلى انخفاض توقعات الاستثمار.

قد تتمثل الحلول الممكنة لذلك في تمكين الاستثمارات في رأس المال الخاص من التخصص في استثمارات البنية التحتية. ولكن هذا يتطلب مزيداً من التنسيق مع الحكومة والابتكار المستمر في تخطيط البنية التحتية وتطويرها.

نقص الاستثمار في البنية التحتية

ومع ذلك، فإن الكثير من هذه الصناديق لا تستثمر في البنية التحتية.ويرجع ذلك إلى كثرة الفرص الاستثمارية الموجودة، وعدم توافر المنتجات المالية القابلة للتسويق، فضلاً عن تاريخٍ يتسم بالإخفاق والفضائح والفساد.

تأثير جائحة كوفيد-19 على التمويل التجاري

في ظل عدم اليقين الذي أحدثته جائحة كوفيد-19 فيما يتعلق بالتجارة والأنشطة عبر الحدود، زادت أحجام المخاطر التي تعيّنها البنوك التجارية للتمويل التجاري. فمنذ تفشي الجائحة، عانت تجارة السلع الأساسية من انخفاض في الحجم وخسائر مرتفعة في القروض. وانخفضت إيرادات التمويل التجاري للسلع الأساسية لدى البنوك عالمياً بنسبة 40% سنوياً في الربع الثاني من عام 2020. أعلن بنك إيه بي إن أمرو، أحد ممولي تجارة السلع الأساسية الأكثر نشاطاً في العالم، أنه سيتوقف عن تمويل جميع السلع الأساسية.

أظهرت دراسة حديثة (أبريل 2020)، أُجري خلالها استبيانٌ لنحو 700 مسؤول تنفيذي في شركات متوسطة إلى كبيرة الحجم في المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية والصين، أن أكثر من 80% كانوا يفكرون في التحول من بنوك تقليدية إلى جهات إقراض بديلة لتوفير التمويل التجاري.

العوائق الفريدة في التمويل التجاري

كما هو الحال في معظم القطاعات عبر البلدان، تنطوي التجارة على مجموعة كبيرة من المتطلبات التنظيمية. وقد ثبت أن هذا يشكّل عائقاً كبيراً؛ ومع ذلك، هناك الكثير من العوائق الأخرى.

المخاطر المتصورة

في الواقع، تُعد مخاطر عدم الوفاء في معاملات التمويل التجاري صغيرة، إذ تبلغ بوجه عام حوالي 0.2% في المتوسط على مستوى العالم، مع اختلاف بسيط عبر البلدان، إلا أن الكثيرين لا يزالون يعتقدون أنه استثمار محفوف بالمخاطر.

توافر منتجات التمويل

نظراً لتراجع العلاقات المصرفية للشبكة والعلاقات المصرفية الدولية بجانب وجود الاستراتيجية الأكثر تجنباً للمخاطر التي تتبعها العديد من المؤسسات المالية اليوم، فقد انخفضت إمكانية الوصول عموماً إلى منتجات التمويل التجاري خلال العقد الماضي.

التطبيق التنافسي

يتم رفض 60% من طلبات التمويل التجاري المقدمة من الشركات الصغيرة والمتوسطة، مقارنةً بنسبة 7% فقط من الطلبات المقدمة من الشركات متعددة الجنسيات. وتشير بعض التقديرات إلى أن 75% من إجمالي عمليات رفض التمويل التجاري تتعلق بالشركات الصغيرة والمتوسطة.

التكنولوجيا تسبب التغيير الهيكلي

يمكن أن يستفيد التمويل التجاري بشكل كبير من التطورات التكنولوجية التي قد تسبب تغييراً هيكلياً في القطاع.

الذكاء الاصطناعي

يُتيح الذكاء الاصطناعي تقليل العوائق التي تواجه الشركات الصغيرة فيما يتعلق بالتمويل. وتُعد العملية الحالية لفحص درجة الائتمان والتدقيق الأمني غير كافية لاتخاذ قرارات مستنيرة بالنسبة للشركات الأصغر حجماً. ومن خلال استخدام الذكاء الاصطناعي والأبحاث المنهجية، يمكن للنظام أن يأتي بقراراتٍ أفضل لجميع العملاء.

تكنولوجيا البلوك تشين

تنطوي تكنولوجيا البلوك تشين على إمكانية إنشاء منظومة سلسة وغير ورقية وشفافة وآمنة للتجارة. ويمكن أن يساعد ذلك في خفض التكاليف مما يُتيح للشركات الأصغر حجماً الدخول في القطاع وكذلك زيادة الكفاءة.

البيانات الضخمة

تساعد البيانات الضخمة على زيادة الكفاءة في التمويل التجاري. ويمكن أن يؤدي التنفيذ البسيط للتعرف البصري على الحروف (OCR) الذي يحول النص من الوثائق التجارية إلى صيغةٍ رقمية إلى زيادة الكفاءة بنسبة 50% من خلال القضاء على الحاجة إلى استخدام المشغلين البشريين.

التوصيات

الأعمال

  • تيسير الوصول إلى التكنولوجيا لإدارة العبء التنظيمي وتعزيز توافر منتجات التمويل التجاري خاصةً للشركات الصغيرة
    والمتوسطة.
  • إقامة الشراكات مع شركات التكنولوجيا المالية الصغيرة والجهات الفاعلة المحلية لتوفير التمويل لمجموعات أكبر من التجار
  • العمل مع مؤسسات التمويل الإنمائي والحكومات لدمج التمويل الخاص في نظام الإنفاق على البنية التحتية.
  • التعاون بشكل أكبر مع منظمات القطاع الخاص الأخرى بشأن الأُطُر التنظيمية.

الحكومة

  • تمكين رأس المال الخاص في مشاريع البنية التحتية العامة من خلال ضمان سهولة وصول المستثمرين من القطاع الخاص.
  • العمل مع القطاع الخاص لبناء أطر تنظيمية شاملة.
  • تبسيط أُطُر عمل الامتثال لتشجيع مشاركة القطاع الخاص بشكل أكبر في مجال التمويل التجاري
  • إقامة حجة أقوى لدى الشركات بشأن المخاطر المنخفضة للاستثمار في البنية التحتية.

تنزيل تقرير مستقبل التجارة