清洁能源：产业优势之争

仅清洁技术对关键矿产的需求预计到2040年将增长两到四倍。锂的需求可能增长51倍，钴和石墨增长30倍。但从发现到投产的平均周期为16年。供应无法满足需求。

真正瓶颈不在于矿产开采，而在于精炼环节。国际能源署（IEA）追踪的20种战略矿产中，中国在19种的精炼领域处于领先地位；其中，石墨、锰和稀土的精炼份额平均高达90%以上。中国正在发挥其杠杆效应，限制一系列矿产的出口。美国则推出了价值120亿美元的“穹顶计划”（Project Vault）战略储备项目作为应对。大国之间的战略对垒格局已然显现。

除了来自 AI 数据中心激增的用电需求外，电动汽车（EV）的电力需求到2030年可能会达到目前水平的4倍。据预测，未来五年每年新增的电力需求，将比过去整整十年的总和还要多出50%。然而，能源转型所需与当前电网实际承载力之间的鸿沟早已在数据中表露无遗：仅在2025年，欧洲各国就有高达 1,700 GW 的可再生能源项目因排队等待接入电网而被搁置。

在我们的《贸易的未来》调查中，42% 的企业完全没有对其业务受碳定价影响的情况进行过建模评估，而在预计将重塑全球贸易的各项可持续发展因素中，碳边境调节措施排名垫底。如今企业所感受到的压力，已全面转向对关键矿物、制造能力以及电网基础设施的控制争夺。